Св. Стефан - небольшой остров, соединенный с берегом песчаной насыпью. Еще 50 лет назад здесь был обычный рыбацкий поселок на морском скалистом острове. В 1960 г. всех жителей переселили в дома на берегу, а на острове построили уникальный город-отель. Сейчас здесь находятся примерно 80 одноэтажных домиков и три песчаных пляжа.
По преданию, в 15 веке после победы над турками, захватив все их богатства, племя Паштровичей не смогло поделить их между собой. И тогда для всех полученных богатств был создан остров Св. Стефан, как маленькое государство со своими законами и порядками.

В Св. Стефане бережно сохранена средневековая архитектура. Маленькие площади, кривые улочки, магазинчики, церквушки, колокольня и дома сохранили свою самобытность. Свети Стефан награжден призом ФИЖЕТ «Золотое яблоко». Именно здесь любят проводить свой отдых звезды искусства мировой величины, известные бизнесмены и видные политические деятели. Софи Лорен говорила после посещения Св.Стефана «...Я вернулась в город моего детства, город-сказку». Недалеко от Св. Стефан находится монастырь Праскавица.